8 月末，中国银行披露 2026 年中期业绩。在营收、息差之外，一组科技金融数据同样值得关注：截至 6 月末，共为20 万家企业提供科技贷款支持，科技贷款余额占对公贷款比重超三分之一；服务超 5,200 家人工智能产业链核心企业，授信余额超 6,400 亿元。

2023 年中央金融工作会议将科技金融列为“五篇大文章”之首，市场持续关注银行如何向缺乏传统抵押物的科创企业提供贷款，以及相应风险如何管理。从半年报披露的信息看，中行的做法，是将科技金融从单一信贷业务，扩展为覆盖政策工具运用、企业全生命周期服务和产业生态的业务体系。这套体系的实际成效，可从三个层面进行观察。

（一）政策传导：让政策红利落到企业账上

政策协同一端，2026 年上半年，一揽子增量政策与财政金融协同促内需政策密集落地。中行运用科技创新和技术改造再贷款、财政贴息等工具，截至 6 月末，科技创新和设备更新贷款余额超 2,100 亿元。

直接融资一端，上半年中行在银行间市场承销科技创新债券 442 亿元，为新能源制造、生物医药、人形机器人、车载算力、油气工业数字化等赛道企业组织投融资对接。作为境内债券市场主要主承销商之一，中行在债券发行中的服务环节覆盖政策解读、需求摸排和路演对接，针对的是科创企业债券融资中信息不对称、对接渠道不畅的问题。对国有大行而言，做好政策与市场之间的“转换阀”，让顶层设计落到企业账上，是科技金融从“政策驱动”走向“市场自觉”绕不开的一步。

（二）全周期陪伴：让金融服务沉到创新链上

科创企业融资之难，难在其资产形态与传统信贷逻辑的结构性错配。这要求银行调整既有的客户评价和风控体系。

错配如何破解？中行的思路，是突破传统信贷“看报表、重抵押”的评估局限，转向“看技术、看产业”的授信逻辑，以技术作为核心评估指标，实现“技术价值”向“融资能力”的转化。在此基础上，中行围绕科创产业链“概念验证—小试研发—中试转化—产业跃升—全球拓展”环节及科技人才主线，搭建全链条产品谱系，按科技创新不同阶段匹配金融服务。中行与近 200 家中试平台建立合作，联合中国人保推广“中试保融通”，通过“银行信贷+保险增信”的风险共担模式，在设备损失、产品责任险等领域引入保险托底，支持科技成果向产业化阶段过渡。

客户培育方面，“中银科创贯通式客户培育计划”为企业提供从早期研发、市场验证到规模扩张的分阶段金融服务，目前已有近 40 个项目进入培育通道。中行为摩尔线程、壁仞科技提供股权投资、科技银团、IPO 承销等服务，助力两家企业分别在 A 股和 H 股上市。群核科技从人民币存款业务起步，中行成为其首家授信的国有银行，后续开立 NRA 账户（人民币银行结算账户），并由中银香港和中银国际分别负责港股 IPO 募资与发行。中行的金融服务贯穿了其从早期成长到登陆资本市场的完整过程。

中行坚持深耕产业链，把握不同产业的技术演进、产业结构和企业成长规律，逐步形成可复制、可延展的产业链金融服务模式，2025 年初率先发布《人工智能产业链行动方案》，建立起覆盖基础层、创新层、应用层的全链条综合金融服务体系，推出适配人工智能的创新产品和服务。今年以来产业链服务模式加速向生物医药、商业航天等重点赛道复制推广，先后发布生物医药产业链行动方案、商业航天产业链工作方案，并在集成电路产业链方面夯实服务优势，力争实现“一链一策一方案”。

（三）生态构建：让科创生态延到全球网上

在“敢贷、愿贷”问题逐步缓解后，银行在科技金融领域的竞争开始转向服务生态。

在生态建设方面，上半年“中银科创生态伙伴计划”举办 70 余场主题活动，吸引近 500 家投资机构参与，为 2,800 余家科技型企业提供融资对接、产业协同等服务。中行参与设立京津冀创业投资引导基金，在上海、西安设立科创母基金，投向早期、小型、长期和硬科技项目。

生态的边界还在向海外延伸。中行作为唯一受邀金融机构参与中国—东盟人工智能产业创新中心建设，以“推优、赋能、搭桥、落地、共建”体系，服务“数字丝绸之路”建设。截至 6 月末，已为 260 余家“走出去”的人工智能企业提供授信支持超 730 亿元，年内新增授信近 100 亿元。中行将着力打通“科创产业培育链”和“多元金融供给链”两大链条，充分发挥中行全球化、综合化和渠道网络优势，推动更多资源有效衔接科技企业成长，形成全周期、接力式的培育服务体系。

2026 年已过半程，科技金融在中行中报中的脉络更加清晰：在规模增长之外，服务边界从信贷延伸至全生命周期和产业生态，银行角色也从资金供给者转向陪伴者与共建者。

截至上半年，中行已在客户覆盖量、产品渗透率和跨境服务能力上呈现出明确的增量空间。从一笔贷款到一套生态，科技金融这篇大文章，中国银行还在续写。

数据及图片提供方：中国银行

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