4月29日，中国银行公布2025年一季度业绩。在利率下行与资产质量压力并存的市场环境下，中国银行一季报显示，截至2025年3月末，集团资产总额35.99万亿元，较年初增长2.64%；负债总额33.02万亿元，较年初增长2.84%，业务规模平稳增加。

当前低利率、低利差、低费率的市场环境对商业银行的盈利能力和风险抵御能力等方面带来较大挑战。结合一季度核心业务数据，中国银行展现了良好的发展韧性和质效提升效果，核心业务维持稳健发展趋势：实现营业收入1,649亿元，同比增长2.41%；实现税后利润586亿元、本行股东应享税后利润544亿元，财务效益保持稳健。净息差1.29%，平均总资产回报率（ROA）0.66%，净资产收益率（ROE）9.09%，成本收入比（中国内地监管口径）26.17%，主要指标保持合理区间。另外，一季度不良贷款率1.25%，与年初持平，拨备覆盖率197.97%。资本充足率17.98%，风险抵补合理充足。

从资产规模、营业收入、净息差、不良贷款率等多项指标结合来看，这是一张“稳中有进”、充满质效提升和发展韧性的成绩单。一方面延续了2024年业绩展示的发展趋势——紧紧围绕高质量发展这个首要任务，充分发挥全球化优势和综合化特色，持续推动改革发展，集团经营管理保持稳中有进；另一方面，也充分抓住了2025年经济发展和政策利好的大势，克服多项挑战，通过紧跟国家战略重点、优化业务结构、巩固既有优势和能力、加强风险管理、加强科技应用赋能等方式，提升自身的竞争力和可持续发展能力。

力度提升：加大重点领域支持，支持经济社会高质量发展

过去一年以来，国际形势复杂多变，国内有效信贷需求不足，银行业绩承压：得益于规模扩张、“债牛”支撑等因素，一些大中型银行净利润增长率年内扭负为正。进入2025年，根据一季度我国经济数据，国民经济在复杂外部环境下延续回升向好态势，实现平稳起步和良好开局，展现出强大的韧性与潜力，这为银行业提供了有利的政策和市场环境。

一季度，中国银行将自身经营聚焦经济社会高质量发展这一宏大背景，在众多领域取得显著成效。

在扩内需促消费上，中国银行围绕消费领域加大信贷支持力度，出台《中国银行发展消费金融助力提振消费专项行动方案》，积极助力提振消费。持续推进“万千百亿”惠民行动，深耕客户家装、家具、家电等场景需求，截至2025年3月末，非房消费贷款余额较年初增长7.62%。

在服务国家区域协调发展战略上，中国银行完善金融服务区域协调发展的“1+N”方案体系，实现对各重点区域的金融支持措施全覆盖。

在促进民营经济上，中国银行民营企业贷款较年初新增3,532亿元，增幅7.99%。制造业贷款较年初新增2,226亿元，增幅7.46%。

在支持深入推进乡村全面振兴上，涉农贷款余额较年初新增2,624亿元，增速10.49%，粮食重点领域贷款余额1,696亿元，重点帮扶县域机构贷款较年初增长5.63%。

在助力资本市场发展上，中国银行累计支持73个上市公司股票回购增持计划，合计达成贷款意向金额253.59亿元，保持市场领先，其中多家客户在中银证券开立专用证券账户，集团内联动效果显著。同时，中国银行扎实推进AIC股权投资试点业务，与全国18个试点城市全面达成基金合作意向，在7个城市设立9只股权投资试点基金，认缴规模合计79亿元。

结构优化：聚焦“五篇大文章”，优化金融产品服务供给

自2023年10月的中央金融工作会议首次提出“五篇大文章”以来，科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融这五大领域便成为金融机构资源配置的重点方向。今年3月，国务院办公厅印发《国务院办公厅关于做好金融“五篇大文章”的指导意见》更是进一步明确“五篇大文章”重点领域和主要着力点，如加强对实现高水平科技自立自强和建设科技强国的金融支持等。在此背景下，如科创企业贷款、工业中长期贷款、普惠小微贷款、绿色贷款、科技型中小企业贷款等需求持续增长，也为银行提供了长期、稳健、可持续的新业务增长点。

一季度，中国银行聚焦金融“五篇大文章”优化金融产品服务供给，并建立了长效机制确保成效的长期可持续性。

在科技金融领域，截至2025年3月末，科技金融贷款余额较年初新增5,702亿元，增速29.82%。授信客户达到11.33万户，较年初增长10.04%。“十四五”期间，科技创新综合化金融服务累计提供资金超过7,200亿元。

在绿色金融领域，中国银行强化推动产品创新，持续打造“中银绿色+”全球品牌，用多元金融产品服务支持经济社会绿色低碳转型。报告期内，中国银行境内绿色信贷余额超4万亿元，较年初增长超10%。承销境内外绿债发行规模分别蝉联银行间市场第一、中资同业第一，同时，在全国碳市场购买首批签发核证自愿减排量（CCER）。

在普惠金融领域，中国银行聚焦重点领域和薄弱环节，依托线上线下渠道扩大服务触达，着力提升金融服务可得性、便利性。截至2025年3月末，普惠型小微企业贷款余额、贷款户数分别同比增长27.63%、38.07%，惠及165万普惠型小微企业市场主体。为超过4.4万户国家级、省级“专精特新”中小企业提供授信超6,500亿元。

在养老金融方面，中国银行积极探索构建全产品、全链条的养老金融服务体系。发行“中银·中铁银通第三代社保卡”，实现国内首创社保卡加载中铁银通应用功能。手机银行APP养老金融专区全新上线。企业年金个人账户数、企业年金托管资金规模位居市场前列，服务企业年金客户超2万户。普惠养老专项再贷款余额领跑同业。

在数字金融方面，中国银行持续加快数字化转型升级。完成10家试点分行推广应用数字化营销平台，个人手机银行月活客户数9,856万户，同比增长9.38%，数字人民币消费额保持市场领先。

优势转化：持续巩固全球化优势，提升国际竞争力

为应对低利差、高风险的经营问题，银行业尤其是头部银行提出加强国际化、综合化业务布局，寻觅新的增长点。特别是当前国内竞争激烈，不少企业认为“不出海就出局”。银行作为金融服务的主要主体，也要紧随客户步伐，将国际业务以及综合服务作为优质客户必不可少的金融服务。

这一趋势进入了中国银行的优势和特色领域。作为全球化程度最高的中资银行之一，中国银行的海外业务起步早、规模大，是业内公认的“领头羊”，具有行业风向标意义。在此背景下，中国银行聚焦高水平对外开放，持续巩固全球化优势、提升全球布局能力和国际竞争力。具体包括丰富境外机构产品服务，高质高效支持“走出去”“引进来”和共建“一带一路”等，积极助力强大货币建设及多双边经贸合作。

同时，中国银行着力提升稳外贸、稳外资服务质效。一季度，中国银行实现境内机构办理国际结算业务量同比增长21.66%，保持同业领先。持续优化跨境电商一站式服务体系，跨境电商结算规模同比增长约39.58%。跨境保函、跨境现金管理等特色业务均居同业首位。

得益于全球覆盖的服务网络以及集团协同联动的综合化优势，中国银行得以与各类金融机构在清算、结算、贷款、投资、托管、资金交易及综合资本市场服务等领域开展全方位合作，有效提升了客户体验，使得客户规模持续扩大，同时也助力人民币国际化水平持续提升。据一季报披露，中国银行熊猫债承销、离岸人民币债券承销、跨境托管、境外托管等业务市场份额稳居中资同业第一，跨境人民币结算量同比增长27.95%，份额保持市场首位。

全球化和综合化优势在业绩数据上得到佐证。以2024年中国银行年报为例，其港澳台、其他国家和地区利润额分别同比增长13.07%、35.11%，合计贡献率较上年提升约4个百分点至26.72%。展望未来，从国际经验看，中国银行业在国际化方面的比例和深度，与中国经济的国际化地位并不匹配，中国商业银行的国际化仍大有可为，中国银行无疑已经走在前列并探索出一个稳健可行的经营方式。

科技赋能:数字化转型驱动质效提升

当前，全球正经历以数字化、智能化为核心的新一轮产业变革，以大模型为代表的AI技术正在重塑全球竞争格局。银行业通过数字化转型驱动管理效率、金融服务能力和风险防控能力，成为共识。

中国银行也将数字化转型作为核心战略举措，从体制机制优化、数据和科技基础建设、业务数字化转型等方面进行全方位的升级，开启了无处不在的数字银行新阶段。

在科技基础底座支撑上，中国银行持续推进数据“颗粒归仓”工程，累计完成超6,000个数据标签加工，有效支持精准营销、风险防控和经营管理。加快推进内蒙古和林格尔、安徽合肥科技园区建设，完善“四地多中心”新型信息基础设施体系。

在助力深化公共基础能力建设上，新建信用风险管理组件，持续丰富营销与销售管理、客户权益管理、客户管理与维护等公共能力组件数字化营销功能，助力提升个性化客户服务能力。

在加强金融科技创新应用上，持续深化人工智能、隐私计算、RPA（机器人流程自动化）、OCR（光学字符识别）等新技术应用推广，已部署DeepSeek R1模型，持续提升数智化水平。

在赋能业务发展转型升级方面，中国银行重检发布数字金融行动方案，强化赋能“五篇大文章”举措。加强全球化、综合化科技支持，推进“一行一策”“一司一策”科技方案任务落实，切实提高全球化、综合化科技能力。

下一步，中国银行将以数字金融建设为抓手，持续促进数字技术和金融业务深度融合，构建数字化转型赋能业务发展的新模式，加紧解决基层痛点难点问题，持续提质增效降本，优化客户体验。

结语

随着2025年一季报经营数据的发布，总体来看，中国银行在复杂多变的经济和市场环境中表现出了强劲的发展韧劲。中国银行积极优化结构持续提升金融服务质效，坚持服务实体经济、坚决巩固特色优势、坚定守牢风险底线，不断加快推进改革创新，推动整体经营发展再上新台阶。

展望2025年全年，“积极有为”的政策利好将持续对银行经营环境改善构成实质性支撑，也会给中国银行带来更多结构性业务机会。2025年，中国银行有望在服务实体经济的同时，持续锻造自身的竞争力和可持续发展能力，进而为经济社会提供更高质效的金融产品服务。

*本文刊发在财新promotion频道，不代表财新网编辑部观点