大宗商品综合金融服务方案2.0

第1章 全程顾问服务

若您有意设立国际大宗商品交易市场，浦发银行将借助本地银行的资源优势和在国内大宗商品交易市场金融服务上丰富的实践经验，为您在自贸区内设立国际大宗商品交易平台提供全程的顾问服务。

我行将根据您企业的特点，协助您办理风险准备金开户，制定大宗商品交易平台设立方案，提供第三方机构专家指导验收服务，为您推介交易商会员客户。

流程图：

第2章 本外币交易资金清算结算

2.1 银行清算模式

1．第三方存管模式

交易资金第三方存管服务是通过我行资金存管系统中的第三方存管功能，利用银行的公信力、创新的产品为大宗商品市场及参与市场的投资者提供的快捷、安全的资金存管、出入金、清算对账及相关查询服务。

2．银商转账

浦发银行银商转账服务是通过在交易所系统和浦发银行系统间建立系统对接，同时支持他行客户签约，接入浦发银行即可实现交易市场所有会员的出入金（其中浦发银行客户出入金实时到账，他行客户出入金2小时到账）。

3．我行专业优势

提供一站式出入金签约，支持多渠道转账交易，实现便利的对账查询。支持各交易市场存管业务合并、拆分功能，预约开户、网上签约等基础功能；创新推出的跨行签约出入金功能，实现“一点接入全国通用”。

2.2 自贸区第三方清算模式

浦发银行借助自贸区金融政策和创新业务，通过“SPDB+”自贸区电子商务服务系统，利用FT自由贸易账户体系，为上海自贸区大宗商品交易市场及其全球会员单位提供一站式、全方位的金融服务，包括交易市场跨境实时清算服务，交易平台多币种现金管理服务，全球会员免担保保税仓单融资服务等。

1．交易资金跨境实时清算。浦发银行联合上海清算所，借助FT账户体系，实现了交易市场的跨境人民币实时清算结算，助力交易市场完成“国际版”升级。

2．交易平台多币种现金管理。浦发银行的“SPDB+”自贸区电子商务系统为交易平台开立在岸账户和FT账户，提供资金存放、资金监管、资金避险服务，保障交易平台资金运营安全；为境内、外的会员单位分别开立FT账户、在岸账户和OSA账户，提供多币种、离在岸交易资金托管、划付、增值服务，确保会员单位交易资金高效运作。

3．全球会员免担保保税仓单融资。浦发银行“SPDB+”自贸区电子商务系统的“融单”和“融资”功能，能为交易市场的境内、外会员单位提供免担保的保税仓单融资服务。通过 “SPDB+”的衍生品交易加载项购买FT专属商品衍生品对冲价格风险，将融资比例提高到90%。

第3章 资金避险和增值管理

3.1 本币资金管理

我行提供的本币资金管理产品包括存款和理财两大类。

3.1.1 存款类

3.1.2 理财类

注：以上产品报价、资金到账时间等信息供参考，实际投资收益以购买时产品合同约定为准。

3.1.3 FT账户：专项理财产品

浦发银行面向开立自由贸易账户的境外及区内投资者发行专属理财产品，募集FT账户资金，通过区内资产管理计划投资区内资产（包括但不限于信托贷款、资产收益权等标的）或利用人民币兑外币的汇率趋势，通过境外债券投资、汇率掉期等产品组合，帮助FT客户实现账户资金的保值增值。

3.2 外币资金管理

3.2.1 大额资金约定存款

对交易市场会员在岸账户资金余额达到300万美元以上的，或离岸账户资金达到100万美元以上的，我行可提供约定利率的定期存款产品。

3.2.2 特大额资金约定存款

当交易市场会员的账户资金余额达到3000万美元时，我行可为会员提供分档、分期的LIBOR挂钩存款产品。

3.2.3 区内企业小额资金约定存款

若交易市场会员是区内企业，我行对会员50万美元以上、300万美元以下的存款提供约定利率的定期存款产品。同时，针对交易市场自身运营资金，除上述产品外，我行可根据交易市场和交易市场会员对期限、收益的个性化需求，度身定制专项本、外币结构性存款、理财产品。

第4章 融资支持方案

4.1 在线仓单融资方案、以及套保项下的线上融资产品。

浦发银行已建成线上B2B融资系统，将为会员单位提供线上融资服务。会员凭交易市场的推荐向浦发银行申请专项授信额度用于在交易市场购买现货仓单，融资品种包括随借随还的循环贷款等贸易融资产品。

4.1.1 融资

即会员将现有仓单质押给浦发银行获取融资用于在交易市场上的购买活动，融资比例一般不超过70%，在配套套期保值交易的前提下，融资比例最高可提高到90%；

4.1.2 融货

即会员在交易市场在线采购时自付一定比例保证金（一般不低于30%），余款向浦发银行申请融资支付，交易完成后将所购入的商品仓单质押给浦发银行。

4.2 跨境融资

借助浦发银行离岸业务、香港分行、浦银国际等多平台投融资渠道，实现贸易融资多样化。

4.2.1 自贸区存贷通

依托自贸区分账核算体系，借助FT账户，可开展自贸区存贷通业务，为企业提供更便捷的融资服务，融资币种包含本外币，具体分为内存外贷及外存内贷两种模式。其中内存外贷如在自贸区分行同一平台操作，无需开立保函，降低了客户综合融资成本。

4.2.2 自贸区熊猫债

熊猫债券是指外国政府、境外金融机构、工商企业或国际组织在中国境内发行的以人民币计值的债券。有助于境外企业拓宽在国内的融资渠道，有效提升企业的国内市场声誉。有助于改善境外企业的直接融资比重，调整报表结构，并将有效控制境外企业在国内投资和经营面临资金币种错配的汇率波动风险。区内企业的境外母公司在中国境内发行的熊猫债用于区内全资子公司的，不计入分账核算境外融资。扩大境外公司在国内的融资渠道，利用跨国公司母公司的高信用等级，为国内生产经营实体企业降低融资成本，允许募集资金境内外使用，并以境外资金来偿付本息。

4.2.3 自贸区QFLP投资基金

发挥浦银国际作为浦发银行境外平台的优势和跨境投行业务的战略作用，充分利用浦银国际资产管理的牌照优势，在自贸区设立QFLP基金，利用浦银国际的自有资金和客户第三方资金开展跨境投融资业务。

4.2.4 境外借款依托自贸区特有的分账核算体系

可采用分账核算境外借款满足企业融资需求。试验区内企业及非银行金融机构可通过自由贸易账户从境外融入资金的行为。为客户拓宽了多渠道的境外融资方式，极大地提高了融资的便利性；FT账户提供了多币种选择，贷款期限灵活，降低了企业的融资成本。

第5章 代客衍生品交易

针对跨境大宗商品交易中的价格、汇率和利率风险，提供多种衍生品交易和配套结售汇服务，帮助交易商会员进行全面的商品价格和汇率风险管理。

5.1 办理浦发银行的场外OTC大宗商品衍生品（远期/期权）

浦发银行能为您提供锁定未来价格的远期业务，根据公司的商品远期合同，约定在未来某一日按照约定的价格买入或者卖出一定数量的标的资产。

也可以通过买入期权，在支付一定数额的期权费后，有权在约定的时间按照事先约定的协定价格和金额与我行买卖约定的商品，同时也有权不执行上述买卖合同。到期如执行合同，才进行现金交割。

5.2 办理与仓单融资配套的场外OTC大宗商品套期保值交易（远期、期权）及跨期、跨市套利交易

每周盯市，避免周内波动引起的保证金追加，降低对企业的资金压力。