巴塞尔协议Ⅲ

　　2010年12月16日，巴塞尔委员会正式发布了《全球更稳健的银行及银行体系监管框架》及《流动性风险计量标准及监管的国际框架》，明确于2013年1月1日起实施，2018年底达标。这是自1988年出台巴塞尔资本协议以来的第三版，简称“巴塞尔协议Ⅲ”。

　　巴塞尔协议Ⅲ的由来

　　巴塞尔协议Ⅲ是从1988年第一版、2004年第二版不断完善演进的结果。20世纪70年代中期，国际银行业出现严重问题，导致国际金融市场动荡，引起广泛关注。国际上成立了巴塞尔银行业监督管理委员会，负责组织制订并发布国际银行业风险管理指导文件。1988年，巴塞尔委员会出台了《统一资本计量与资本标准的国际协议》（简称巴塞尔协议Ⅰ），核心内容是按监管标准计量信用风险资本要求，最低资本充足率不低于8%。

　　针对巴塞尔协议Ⅰ的不足，如风险权重简单、计量标准“一刀切”、未包括其他风险等问题，巴塞尔委员会经过多年修改、补充和完善，于2004年6月正式出台《统一资本计量与资本标准的国际协议：修订框架》（简称巴塞尔协议Ⅱ），核心内容包括最低资本充足率、监管监督检查、市场纪律三大支柱。要求实施包括信用、市场、操作等风险的全面风险管理，允许银行基于内部模型计量各类风险，并强调基于全面风险评估进行资本管理。巴塞尔协议Ⅱ出台后，全球有100多个国家相继接受并实施。不过，实施中也暴露出资本定义较宽松、表外风险约束不力、忽视资本监管亲周期性等问题。针对这些不足，巴塞尔委员会于2010年12月出台了巴塞尔协议Ⅲ。

　　巴塞尔协议Ⅲ的主要内容和特点

　　巴塞尔协议Ⅲ的主要内容包括：一是修改合格资本定义，明确普通股作为核心资本应占主导地位；二是扩大资本覆盖风险面，增加对交易账户新增风险、交易对手风险、再证券化资产风险等风险的资本覆盖；三是新增留存超额资本要求、系统重要性附加资本要求、逆周期超额资本要求；四是建立杠杆率标准，增强对银行表内外资产总规模的资本约束；五是增设流动性覆盖率与净稳定融资比率两项监管指标；六是要求加强银行公司治理，建立薪酬管理机制。

　　巴塞尔协议Ⅲ主要特点有：一是继承和丰富了巴塞尔协议Ⅰ和Ⅱ的核心资本监管准则，扩大资本覆盖风险范围，要求银行应基于风险量化实施全面风险管理。二是明确多层次资本监管，合格资本标准更高，要求完善内部资本评估程序，建立资本补充机制，持续保持资本充足。三是宏观审慎与微观审慎监管兼顾，既要管好银行业务风险，又要有效抵御系统性风险冲击，开展压力测试，有效应对经济周期波动。

　　巴塞尔协议Ⅲ的主要影响

　　一是抬高银行经营成本。在更严格资本定义下，强调普通股占主导地位，提高资本数量要求，银行将要承受更大的资本补充压力，资本成本将明显提高。

　　二是促使银行改进管理。风险量化促进银行资本管理精细化，促使银行加强风险治理，加强风险计量模型、风险管理工具、数据库与信息系统基础设施建设。

　　三是影响实体经济发展。短期内国际银行业要补充资本，资金供给会减少，进而影响实体经济增长；但长期看，将有利于银行及银行体系稳健运行，促进全球经济持续平稳增长。

　　巴塞尔协议Ⅲ的前景

　　巴塞尔资本协议自诞生之日起，围绕其缺点和不足的争议就不断。这既增加了协议推广难度，也增加了全球金融改革难度。美国、欧盟监管当局因受多种因素影响宣布推迟实施巴塞尔协议Ⅲ，意在给美欧银行业更长的“缓冲期”。中国银监会于2012年6月正式颁布《商业银行资本管理办法》（俗称“中国版巴塞尔协议Ⅲ”），要求统筹实施巴塞尔协议Ⅱ和Ⅲ，明确从2013年1月1日起正式生效。更严格的风险监管框架有利于中国银行业长期健康发展，促进中国经济长期平稳健康发展。（作者为中国银行张守川、徐振东）

　　来源：人民日报 2013-03-25