通元第二期个人汽车抵押贷款证券

　　由上汽通用汽车金融有限责任公司（以下简称“上汽通用”）作为发起机构、中粮信托有限责任公司作为受托机构的通元第二期个人汽车抵押贷款证券化信托优先级资产支持证券，已于2012年10月25日由主承销商中信证券股份有限公司以簿记建档、集中配售的方式面向全国银行间债券市场成员公开发行成功，通元第二期个人汽车抵押贷款证券化信托于2012年10月26日正式设立。

　　早前在2008年，上汽通用也曾发起了中国市场上首单个人汽车抵押贷款支持证券，同时，上汽通用也是目前这个新兴市场上唯一一家发起过个人汽车抵押贷款支持证券的公司。

　　为此，上汽通用汽车金融公司总经理李文国先生表示，“我们很高兴能够保持公司的优良传统，积极投入中国资本市场的创新活动，顺利完成了本次汽车抵押贷款支持证券的发行，同时特别要感谢人行及银监会自始至终给予了我们极大的支持和关心，使项目最终得以成功发行。”

　　上汽通用汽车金融公司副总经理张晓俊先生也表示，“此次项目的成功发行是诸多项目参与方共同合作的成果，我们在此对以下项目参与方表示由衷的感谢，包括主承销商中信证券股份有限公司，受托机构中粮信托有限责任公司，资金保管机构中国工商银行上海市分行，评级机构大公国际资信评估有限公司、联合资信评估有限公司、中债资信评估有限责任公司，法律顾问金杜律师事务所及会计顾问德勤华永会计师事务所有限公司。”

　　本期个人汽车抵押贷款支持证券也增强了公司在竞争日益激烈的市场上服务客户的能力，以及表明了公司不断拓宽融资渠道和投资者群体的长期融资策略。公司的融资多元化体现在了多方面的尝试，比如银行双边借款、资产转让以及公开资本市场融资。

　　尤其本次资产证券化产品向公司对于个人客户提供长期融资服务提供了助力，帮助公司可以比正常业务过程更快地将资产变现以支持公司的核心业务服务更多的零售客户。

　　本期个人汽车抵押贷款支持证券分为优先级资产支持证券与次级资产支持证券，其中优先级资产支持证券又细分为A级资产支持证券、B级资产支持证券。A、B级资产支持证券发行量分别为16.51亿元、2.49亿元，预期加权平均期限分别为0.58年、2.19年。经大公国际资信评估有限公司、联合资信评估有限公司、中债资信评估有限责任公司评级，A级资产支持证券、B级资产支持证券分别获得AAA、A的信用评级。

　　本期个人汽车抵押贷款支持证券的基础资产池分散度较高，整体信用风险低。资产池由上汽通用向50,614个借款人发放的50,614笔个人汽车抵押贷款组成，总金额约为20亿元；资产池中的贷款分布于我国204个地区，入池资产地区分布分散。

　　本期个人汽车抵押贷款支持证券是公司继2008年成功试点发起“通元一期”资产支持证券以及2010年成功发行信用评级为“AAA”的15亿元金融债券后又一重大突破。

　　这是在汽车金融的融资市场化发展上迈出的具有里程碑意义的坚实一步。也是金融主管机关锐意进取、大力创新的积极成果。标志着国际上成熟高效的融资模式逐步被中国资本市场所接受，也标志着我国信贷资产证券化试点从银行业金融机构逐步扩展到非银行业金融机构，从传统工商企业贷款与个人住房抵押贷款逐步扩展到新兴个人消费贷款，此举有利于引导、促进非银行金融机构加大创新力度。

　　本期个人汽车抵押贷款支持证券的发起机构上汽通用成立于2004年8月，是经中国银行业监督管理委员会核准开业的第一家汽车金融公司。在保持健康、平稳、较快发展的同时，公司抓住国内汽车行业迅速成长，金融市场不断发展的大好时机，充分发挥合资公司全球化及本土化的综合优势，进一步稳固公司在汽车金融行业中的领跑地位。公司将通过运用专业技术、严格控制风险、积极拓展市场等有效措施，继续保持行业领先水平。通过八年多的齐心努力，公司从创建初期的十多人，发展壮大到现在超过700人的团队。截至2012年9月底，公司总资产规模已超过396亿元人民币，业务范围覆盖全国331个城市约4854家汽车经销商，个人贷款余额接近50万笔。

　　本期个人汽车抵押贷款支持证券的主承销商为中信证券股份有限公司。中信证券全程负责并组织协调了本项目的运作，并在项目运作的各个环节，发挥了重要作用，充分体现了其专业素养及能力。

　　本期个人汽车抵押贷款支持证券的受托机构中粮信托有限责任公司也将通过其资产管理及资本市场的参与经验来协助我司维护本项目。

　　2012年11月28日

　　上汽通用汽车金融董事总经理李文国（Rick Livingood）先生在发布会上的演讲：

　　尊敬的人民银行、银监会领导、各界嘉宾、新闻界的各位朋友们，大家好！

　　今天，非常高兴能和新老朋友齐聚一堂，来共同庆祝我司通元第二期的成功问世。这是今年5月信贷资产证券化试点进一步扩大以来，我国汽车金融领域第一单个人汽车抵押贷款证券的成功发行，也是国内继我司2008年发起的通元第一期个人汽车抵押贷款证券之后，第二单成功发行的以个人汽车抵押贷款为标的的证券化信托产品。

　　首先，我谨代表上汽通用汽车金融有限责任公司，欢迎在百忙之中前来参加今天新闻发布会的各位领导和嘉宾，感谢诸位长期以来对我公司成长发展所给予的关心和支持！此次，上汽通用汽车金融公司成功发起的20亿元人民币通元第二期个人汽车抵押贷款证券是继2008年成功试点发起20亿人民币“通元一期”资产支持证券以及2010年成功发行信用评级为“AAA”的15亿元金融债券后又一重大突破，在汽车金融的融资市场化发展上又迈出了具有里程碑意义的坚实一步。也是金融主管机关锐意进取、大力创新的积极成果。此举有利于引导、促进非银行金融机构加大创新力度。

　　我司通元第二期个人汽车抵押贷款证券的成功发行，使我们感受到莫大的荣幸。它促进了公司自身的创新力度及创新步伐，有效拓宽了汽车金融公司的融资渠道，为公司资本化运作开辟了新的有益途径。公司通过银行间市场筹资，使间接融资和直接融资相结合，积极顺应市场化融资的发展趋势，逐步建立起长期稳定的市场化和证券化融资机制，为汽车金融行业今后在资本市场获得并运用更多金融工具进行了有益的探索和尝试。

　　目前，上海正在积极推进国际金融中心的建设。上汽通用汽车金融公司正是在这样一个宏伟而令人振奋的历史大背景下，立足上海面向全国，立志服务于更多的汽车经销商以及潜在的零售客户，为推进上海乃至全国加快发展先进汽车制造业和现代汽车金融服务业，帮助客户实现汽车梦，并发挥出上汽通用汽车金融公司的领先优势。

　　通元第二期个人汽车抵押贷款证券的成功发行不仅丰富了公司的融资渠道，也增强了公司服务客户的能力和竞争力；同时，公司会不断提高自身经营能力，争创一流的经营业绩，为社会、股东和员工创造更多财富。

　　最后我要感谢中国人民银行及银监会领导给予我司的大力支持，感谢各中介机构为项目成功发行做出的不懈努力，以及在座的投资者对我司的信任和支持，也要感谢新闻媒体对我司的关注。希望今后在上汽通用汽车金融的发展道路上，继续得到各界领导和朋友们的鼎力支持，共同谱写业务发展的新篇章！

　　谢谢大家！

　　上汽通用汽车金融董事副总经理张晓俊先生在发布会上的演讲：

　　尊敬的人行、银监会领导、各界嘉宾及新闻界的各位朋友们，下午好！

　　今天我们在这里召开通元第二期车贷资产支持证券发行成功暨新闻发布会，我谨代表上汽通用汽车金融公司感谢在座各位为项目成功提供的巨大支持，使上汽通用汽车金融公司有幸成为了全国第一家也是唯一一家两次成功发行了汽车信贷资产支持证券的金融机构。

　　8年前，上汽通用汽车金融公司在主管机关及社会各界的关心和支持下，开业成为全国第一家汽车金融公司。在保持健康、平稳、较快发展的同时，公司抓住国内汽车行业迅速成长，金融市场不断发展的大好时机，充分发挥合资公司全球化及本土化的综合优势，迅速做强做大。公司作为中国汽车金融行业的领跑者，通过运用专业技术、严格控制风险、以客户为导向、积极拓展市场等有效措施，保持行业领先水平。通过八年多的齐心努力，公司从创建初期的十多人，发展壮大到现在超过700人的团队。截至2012年9月底，公司总资产规模已超过396亿元人民币，业务范围覆盖全国约330个城市约4800家汽车经销商，个人贷款约60万笔。公司风险管控措施得当，贷款坏帐率始终处于极低水平，历年保持丰厚盈利，贷款损失拨备充足，财务状况十分稳健。

　　为支持公司业务需求、满足公司中长期发展需要、进一步拓展公司多元化的融资战略，配合主管机关推进金融市场的改革，我司从2007年中开始积极参与了信贷资产证券化试点工作，并在今年5月信贷资产证券化进一步扩大试点后积极响应，提交了发起通元第二期个人汽车抵押贷款证券的申请，并于今年8月和10月分别获得银监会和中国人民银行关于本次证券发行的批准。在金融主管机关各级领导的高度关心和指导下，通元第二期个人汽车抵押贷款证券于今年10月26日成功发行，也为汽车金融行业的成长和我国金融市场的改革发展添砖加瓦。

　　在此，我要特别感谢中国人民银行及银监会领导给予我司项目的大力支持，此外也要感谢项目主承销商中信证券股份有限公司，受托人中粮信托有限公司，资金保管方中国工商银行上海市分行，项目评级机构大公国际资信评估有限公司、联合资信评估有限公司、中债资信评估有限责任公司，法律顾问金杜律师事务所及会计顾问德勤华永会计师事务所。最后我也要感谢在座的投资者对我司的信任，上汽通用汽车金融公司将继续秉承服务第一的宗旨，不断进取，创造第一，成为行业的领跑者。同时我也希望此次发行的成功能成为上汽通用汽车金融今后ABS常态化发行的开端，以此来为我国的资产支持证券市场发展做出贡献。